Паевой инвестиционный фонд

Как вложиться в ПИФ – пошаговая инструкция для новичков

ПИФы максимально упрощают процесс инвестирования денег, поскольку многих людей могут оттолкнуть вопрос приезда в офис. Многие фонды принимают все дистанционно.

Можно зарегистрироваться на сайте компании, ввести свои персональные данные, пополнить счет через банковский перевод или картой VISA/MC. В итоге, получается любой человек может стать инвестором даже не выходя из дома.

Рассмотрим пошаговую инструкцию, что и как делать, чтобы инвестировать деньги в ПИФ.

Шаг 1. Поиск управляющей компании

Проанализируйте существующие компании и предложения. Для этого есть специальные рейтинги в интернете, которые показывают доходность ПИФов и всю информацию о них.

Обратите внимание на следующие показатели:

• Сколько фонд уже работает на рынке (чем больше, тем лучше);
• График доходности должен быть стабильным;
• Комиссии (узнать какие и за что);
• Рейтинг компании;
• Удобство пополнения и снятия средств;

Во многие компании даже не требуется приезжать. Открыть личный кабинет можно онлайн.

Шаг 2. Выбор подходящего типа ПИФа

У всех компаний есть в управлении несколько видов фондов. Выберите для себя подходящий. Скорее всего, выбор упадёт на либо акции или облигации. Чуть выше мы рассмотрели наиболее распространенные.

Мой совет: думайте сами, не стоит ориентироваться на мнения консультанта

Особенно важно время вложения. Поскольку не удачное время для вложения может просто отодвинуть чистый заработок на год

Шаг 3. Пополнение средств

Пополните свой счёт ПИФа. Многие фонды принимают оплату прямо с банковской карты. Также можно принести деньги наличкой или отправить межбанковским переводом.

Рейтинг ПИФов по доходности 2017 год

Сравнение ПИФов по доходности — важнейший критерий выбора наиболее подходящего инструмента для инвестирования капитала. Ведь именно от этого аспекта будет зависеть размер вашей прибыли. Для снижения рисков рекомендуется диверсифицировать свой портфель, комбинируя паи фондов с разными стратегиями инвестирования.

В рейтинг ПИФов по доходности за 5 лет вошли следующие финансовые структуры:

• «Глобальный интернет» от УК Сбербанка, продемонстрировавший прирост почти в 43%;
• Фонд «Информационные технологии» от УК «Райффайзен» (34,14%);
• ПИФ «Технологии» от «Альфа-Капитал»  с доходностью 33%;
• фонд «Акции 2 эшелона» от управляющей организации «Апрель Капитал» (26%);
• Китай от УК «Открытие» (положительная динамика 24,5%);
• БРИК от ВТБ (23%);
• Развивающиеся рынки от УК Открытие (22%);
• РГС Мировые технологии от УК «Управление сбережениями» (21,5%).

Статьи в тему: ПИФ Илья Муромец от Сбербанка: низкий риск и умеренный доход от инвестиций, ПИФы Сбербанка частным клиентам: инструкция по покупке паев + обзор доходности

Как правильно выбрать ПИФ?

Чтобы покупка принесла финансовую выгоду, важно ознакомиться с базовыми показателями, которые смогут дать реальную картину о благополучии фонда и оценить возможные риски. Важно понимать цель инвестирования

Затем следует определиться, на какую прибыль ставится расчёт и взвесить, насколько она реальна с учётом инфляционных потерь. Имея на руках всю информацию, можно приступать к поиску надёжного фонда. Не лишним будет опыт других вкладчиков – о нём можно узнать в интернете на тематических сайтах и форумах. Чтобы объективно использовать полученные сведения, руководствуйтесь следующими факторами:

Величина вложений — если финансовые возможности ограничены, и максимально возможная сумма – несколько сотен долларов, лучше отдать предпочтение ПИФ открытого типа. Там финансовые сделки осуществляются каждый день, и срок, в течение которого можно заработать, на порядок меньше, но при этом сама величина прибыли будет меньше. Но это говорит и о том, что риск потерь также будет минимальным. Если клиент в средствах не ограничен, то лучшим решением станут закрытые или интервальные компании

Здесь важно понимать, что определённое время активы будут заморожены, а доход можно будет получить не так быстро, как в предыдущем случае.
Сроки инвестирования – если средства вкладываются с возможностью того, что в любую минуту они могут быть нужны, то лучше вкладывать деньги в открытый фонд. Чем дольше период «заморозки» активов, тем выше прибыль

Но помните — это должен быть учредитель с надёжной репутацией.
Экономическая стратегия – от того, как компания оценивает потенциальные риски и просчитывает доходность проекта, зависит, стоит ли ей вообще доверять свои деньги.

Исходя из сказанного, ответ на вопрос, что выбрать – открытые, закрытые или интервальные паевые фонды, нужно искать, исходя из конкретной ситуации и финансовых возможностей.

Управление паевыми фондами

По типу управления капиталом ПИФы бывают активные и пассивные. Активные пытаются выбрать отдельные бумаги, а также подходящее время для их покупки и продажи  — т.е. занимаются спекуляцией, используя технический или фундаментальный анализ. Пассивные фонды стараются просто как можно точнее следовать структуре индекса, поддерживая состав своих бумаг в соответствии с его составом.  При этом часть российских пифов использует в своем составе ту или иную долю иностранных бумаг.

Если брать по капитализации, то к активному управлению принадлежит 98% паевых инвестиционных фондов. При этом почти все индексные фонды (остальные 2%, на сегодня около 20 штук) копируют индекс акций ММВБ. Есть только один ПИФ на индекс РТС и вообще нет пассивного фонда облигаций или же акций второго эшелона.

При этом по мировой статистике за 10 лет не более 20% фондов с активным управлением капиталом обыгрывают свой бенчмарк — в России число пифов с историей более 10 лет пока очень невелико, чтобы говорить о репрезентативных результатах. Один из вариантов сравнения доходности ПИФов с индексами приведен ниже:

Как отмечалось чуть выше, сравнение не вполне корректно, поскольку оно частично включает смешанные фонды, состоящие из акций и облигаций — а сравнение идет с индексами, состоящими из 100% акций. Однако результаты вполне объяснимы — в годы сильного роста российских акций (2001-03, 2005-07) наблюдается заметный проигрыш совокупности ПИФов более доходным акциям. В то же время в годы просадок акций — 2000, 2004 и 2008 — ПИФы, включающие в том числе смешанные продукты, выигрывают у индекса более чем в 50% случаев. Более осмысленная выборка, хотя и за меньший период, приведена здесь:

Хорошо видно, что за четыре года только чуть больше трети активных фондов акций смогли обыграть индекс, тогда как в случае индексных пифов это удалось почти четырем фондам из пяти.

Update. С 2018 года начали набирать популярность так называемые биржевые паевые фонды, БПИФ. В отличие от классических ПИФ, представляемых управляющей компанией, паи БПИФ торгуются на Московской бирже как акции и свободны от надбавок и скидок. Комиссии за управление также невелики, около 1%. Практически все БПИФ реинвестируют дивиденды, пассивно отслеживают биржевые индексы либо приобретают ETF. В последнем случае УК добавляет свою комиссию, но делает доступными зарубежные фонды для всех клиентов российских брокеров.

Что такое ПИФ простыми словами

ПИФ (паевой инвестиционный фонд) — это фонд состоящий из множества вкладчиков, который занимается инвестированием средств в различные активы с целью увеличение капитала.

«Паевой» означает то, что каждый может вложить свои средства в него и получать прибыль пропорционально вложенным средствам. Участников ПИФ называют инвесторами или пайщиками.

Обычные граждане обычно далеки от мира инвестиций. Для них единственным способом для сохранения и небольшого заработка на своих деньгах традиционно считаются банковские вклады. Однако их уровень доходности небольшой и вряд ли даже сможет перекрыть реальный уровень инфляции, а значит речь идёт лишь о сохранение платежеспособности денег в лучшем случае.

Рынки ценных бумаг дают больше возможностей для получения прибыли. Для заработка требуется иметь опыт и свободное время. Настоящим выходом для большинства населения стало массовое появление «ПИФов», которые представляют возможность стать инвесторов для любого человека практически с любой суммой денег (от 1000 рублей). Вы отдаете деньги в управление профессиональным финансистам. Для инвестора достаточно иметь лишь немного везения, чтобы войти в фонд не на пике цены.

Главная идея ПИФа — это доверительное управление своих денег профессиональным инвесторам. Они управляют фондом (всеми деньгами вкладчиков). Чаще всего одним таким фондом управляет один человек. В теории с ним даже можно пообщаться. Общая сумма под управлением может достигать десятков миллиардов рублей, а у самых крупных даже сотни миллиардов.

Опытные трейдеры и управляющие распределяют эти средства между множеством финансовых инструментов (в зависимости от выбранного типа фонда, чуть ниже мы перечислим какие варианты инвестиций предлагают ПИФы), чтобы диверсифицировать риски отдельных компаний. Таким образом, получается надёжный инвестиционный портфель. Весь доход и потери делятся между участниками пропорционально вложенным средствам.

Паевой инвестиционный фонд берёт комиссию от дохода (обычно это 10-30%), либо же фиксированную комиссию за годовое обслуживание (обычно это 3-5%). Некоторые фонды берут комиссию за снятие и пополнение, если деньги пролежали меньше года.

Безопасность вложений

За действиями ПИФа следит управляющая компания (УК), которая в идеале является сторонней организацией. За тем, что деньги действительно направляются на инвестирование проверяет «депозитарий», который является юридическим лицом. Ещё есть регистраторы, контролирующие движения средств вкладчиков. Поэтому действия фондов являются безопасными и надёжными, т.к. за ними следят другие независимые организации.

Что такое ЗПИФ

ЗПИФ — это ПИФ, который принимает большие суммы для инвестиций и имеет строгие обговоренные рамки возврата. Например, это может быть 3-5 лет. До этого момента пайщик не может получить свои средства назад. Чаще всего ЗПИФ представляют крупные фонды недвижимости.

Имейте запас наличности и систематически прикупайте паи

Естественно, только когда их цена падает. Настоящего инвестора падение стоимости актива не удручает, а раззадоривает: ведь он может купить больше за меньшие деньги

Ну а запас денег нужно держать, чтобы вовремя реагировать на изменения рынка и на появление новых возможностей. Сбербанк Управление активами, например, запустил в 2018 году новый фонд – Денежный. Те, кто успеют инвестировать в него на первоначальной стадии, смогут нехило заработать на раскрутке ПИФа.

Итак, повторю основные правила вложения в ПИФы:

• анализируйте доходность с умом;
• распределяйте риски, диверсифицируя портфель;
• вкладывайтесь не только в доходные ПИФы;
• не покупайте паи на пике их стоимости;
• владейте паями более 3 лет;
• изучайте документацию;
• имейте запас налички, чтобы докупать паи в оптимальный момент.

На сегодня всё, друзья! Удачи вам да и пребудут с вами ПИФы!

Виды ПИФов

Паевые фонды классифицируются по разным признакам. По направлению инвестиций они подразделяются на ПИФы:

• акций,
• облигаций,
• смешанных инвестиций,
• денежного рынка,
• недвижимости,
• прямых инвестиций,
• товарного рынка,
• фондов,
• художественных ценностей,
• ипотечные,
• индексные,
• венчурные,
• рентные,
• хеджевые,
• кредитные.

Наиболее прибыльным и рисковым является паевой фонд (ПИФ) акций. Менее рисковым считается фонд облигаций, так как они имеют устойчивую стоимость. Смешанный фонд вкладывает деньги в разные бумаги (акции, корпоративные и государственные облигации), в банковские депозиты, а его доходность и риск зависит от пропорций разных бумаг. Чтобы узнать структуру портфеля инвестиционного ПИФ, нужно ознакомиться с его правилами.

Венчурный (рискованный) фонд ориентируется на вложение средств в инновационные проекты и предприятия.

Хеджевые (хедж-фонды) – инвестиционные, частные, слабо регулируемые фонды с профессиональным управляющим. Такие фонды доступны узкому кругу пайщиков.

С конца 2007 года отечественные ПИФы подразделяют на фонды:

• для инвесторов, имеющих квалификацию (фонд финансовых инструментов, фонды недвижимости, комбинированные);
• для любых, неквалифицированных инвесторов с неограниченными в обороте паями.

По времени покупки или продажи паев фонды делятся:

• на открытые, в которых можно пай купить или продать ежедневно по рабочим дням;
• интервальные, в которых купля-продажа паев осуществляется в периоды, оговоренные правилами фонда, но не реже, чем раз в год;
• закрытые, созданные для квалифицированных инвесторов; такие паи можно продать до закрытия фонда только на вторичном рынке, что достаточно сложно. Как правило, срок инвестирования составляет от 3-х до 15 лет.

У открытых фондов существуют ограничения в покупке активов. Им разрешено приобретать только ценные бумаги:

• государственные (до 35% государственными облигациями одного выпуска);
• муниципальные;
• отечественных АО (20% бумагами одного эмитента);
• зарубежных компаний (до 20%);
• других стран.

В открытых паевых инвестиционных фондах паи более ликвидны, но в закрытых и интервальных доходность выше благодаря возможности планировать инвестиции на более длительный период и меньшим операционным расходам. Активы закрытого фонда могут включать помимо прочего:

• голосующие акции отечественных ЗАО;
• жилищные сертификаты;
• недвижимость и права на нее.

Наиболее доходными считаются вложения в недвижимость с диверсификацией между разными объектами. Закрытые паевые инвестиционные фонды могут существовать до 15 лет, продолжая накапливать капитал ПИФ и вкладывать средства до того, как вернут приумноженную стоимость паев инвесторам. В связи с тем, что вклады в такие фонды весьма значительные, управляющие компании берут с них от 1 до 3% от стоимости всех активов.

У интервальных фондов тоже есть ограничения на инвестиции:

• нельзя покупать гособлигаций более чем на 30% стоимости активов;
• нельзя приобрести ценные бумаги малоизвестных эмитентов вместе с недвижимостью более чем на 65% стоимости всех активов;
• стоимость приобретаемых ценных бумаги признанных эмитентов вместе с банковскими вкладами не может превышать 35% средств ПИФ.

Индексные фонды воспроизводят структуру российских индексов РТС и ММВБ. У них небольшие издержки благодаря тому, что состав инвестиций пересматривается только при изменении состава индексов.

Как правильно выбрать ПИФ

Правильно выбрать ПИФ – означает выбрать фонд для инвестирования средств, который отмечен высоким показателем доходности. Разумеется, нет гарантии, что спустя определенное время этот показатель не поднимется слишком высоко, чего бы хотелось инвестору. Выбирать ПИФы Сбербанка нужно опираясь на статистику роста каждого отдельного фонда. Ознакомиться с ней можно путем обращения к сравнительной таблице на сайте управляющей компании: sberbank-am.ru/individuals/fund/yield.

Если выбрать конкретный ПИФ в сравнительной таблице, откроется страница фонда, на которой можно пронаблюдать динамику роста стоимости пая за определенный период. Информация представляется в виде таблицы или графика, которые для удобства изучения можно распечатать или загрузить на компьютер.

Начинающим инвесторам лучше всего делать вложения в ПИФы с низким или средним уровнем риска. Это позволит накапливать ценный опыт, учиться анализировать экономический рынок и делать правильные прогнозы. И тогда, постепенно добавляя в инвестиционный портфель паи фондов с высоким уровнем риска, которые приносят большую прибыль, гражданин сможет минимизировать финансовые потери и получать хороший доход.

Доходность, динамика роста

Доходность паевого инвестиционного фонда – ключевой показатель, который интересует потенциальных вкладчиков в первую очередь. Он указывает на размер предполагаемой выгоды инвестора. Если уровень доходности за последние несколько лет всё время растет, то шанс его резкого спада минимальный. Сбербанк в открытом доступе – на сайте управляющей компании – размещает информацию о доходности каждого фонда, любой гражданин может обратиться к сравнительной таблице роста всех ПИФов или графикам роста конкретных фондов.

Например, стоимость пая ПИФа «Потребительский сектор», в которую входят такие крупнейшие организации как «Пятерочка», «Магнит», «Детский мир», «Яндекс» – с апреля по сентябрь 2019 года выросла на 179 рублей. Таким образом инвесторы, которые приобрели паи в апреле могут их продать в сентябре и получить довольно хорошую прибыль. Однако они могут подождать ещё несколько месяцев или даже лет, рассчитывая на дальнейшие повышение доходности ПИФа. Аналогичным образом анализируется любой фонд Сбербанка.

Опытные инвесторы часто идут на риск и покупают паи фондов, которые на момент приобретения сильно подешевели. Таким образом получается купить паи по хорошей цене, которая в перспективе вырастет, а клиент получит большую прибыль. Идти на такие рискованные шаги не рекомендуется инвесторам, не имеющим четкого представления о ситуации на экономическом рынке.

Ключевые параметры для анализа ПИФа

При профессиональном подходе к анализу перспектив ПИФа каждый параметр является важным и ничто не упускается из виду. Начинающие инвесторы могут опираться только на показатель доходности и уровень риска фонда. Чтобы минимизировать риски при вложении денежных средств, желательно получить консультацию у специалиста – сделать это можно на сайте управляющей компании, на странице детального описания интересующего фонда.

Детальный анализ паевого инвестиционного фонда производится на основе следующих данных:

• уровень доходности за долгосрочный период;
• уровень доходности на момент покупки паев;
• максимальный уровень роста и падения стоимости пая;
• максимальный и минимальный срок вклада;
• максимальная и минимальная сумма инвестирования;
• позиции фона в различных рейтингах (количество инвесторов, средняя сумма вклада и проч.);
• сектор фонда (род деятельности организаций, чьи активы приобретаются).

Получить аналитические навыки для того, чтобы самостоятельно осуществлять глубокий анализ экономических перспектив ПИФов – можно путем прохождения специальных курсов. Чтобы получить реально полезную информацию, рекомендуется обучаться у сотрудников организации. Найти различные образовательные материалы можно на сайте Сбербанка, раздел «Обучение»: sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/training

Особенности биржевого обращения паев фондов

Биржевое обращение имеет существенные преимущества, но есть и недостатки.

Главным преимуществом на сегодняшний день является возможность покупать паи за счет средств ИИС типа А (с возвратом НДФЛ). При этом на один ИИС можно купить набор разных фондов. Стоит отметить, что ожидаются изменения в законодательство, позволяющие УК открывать лицевые счета с характеристиками ИИС, но сроки и конструкция этих нововведений пока не понятны и в любом случае это новшество позволит покупать на ИИС типа А паи только одного фонда (или паи фондов, относящихся только к одной УК).

• Возможность покупать паи за счет средств ИИС типа Б не содержит явных преимуществ, так как, по сути, – это аналог льготы длительного владения (ЛДВ). .
• На бирже в рамках одного счета инвестору доступно сразу несколько возможностей: операции с конкретными акциями и облигациями, с паями различных пифов различных УК, с прочими финансовыми инструментами. Перекладки осуществляются с полным контролем цен сделок и в максимально короткие сроки. То есть отсутствуют потери в виде времени, стоимости банковских переводов, преждевременно уплаченных налогов. Фактически внутри такого брокерского счета возможно как самостоятельное управление активами, так и передача средств в доверительное управление посредством приобретения инструментов коллективных инвестиций (ПИФ, БПИФ, ETF и пр.).
• Единое место хранения активов рассматривается многими, как преимущество.
• В принципе более простой и наглядный  порядок совершения операций с активами.

Как выбрать биржевой фонд для покупки

По сравнению с американским фондовым рынком у нас биржевых фондов очень мало. Но и из 68 надо выбрать самых достойных. Для сбора и анализа информации я пользуюсь следующими источниками:

1. Сайты управляющих компаний. Не все из них охотно делятся информацией. Хорошо описаны фонды в УК “Сбер Управление Активами”. А, например, в УК “АТОН-менеджмент” раздел “Отчетность” находится в разработке.
2. Сайт Мосбиржи. На нем я смотрю актуальный список допущенных к торгам фондов и текущие котировки.
3. Агрегатор rusetfs.com. На мой взгляд, содержит просто бесценную информацию: подробное описание БПИФа или ETF и его полный состав, сравнение с альтернативами по показателям доходности, коэффициентам Шарпа, Сортино, VaR. Для меня большую ценность представляет показатель качества отслеживания индекса, в т. ч. представленный в графическом виде. Также на графиках можно сравнить фонд с инфляцией, депозитами, курсом доллара и пр. Отдельно представлены таблицы корреляции (прямая и обратная зависимости, независимые).
4. Агрегатор investfunds.ru. Сервис, аналогичный предыдущему, но со значительно меньшим объемом информации. Можно посмотреть показатели: размер СЧА (стоимость чистых активов), все виды комиссий, доходности за год и и за все время существования. Есть сведения о контролирующих организациях: спецдепозитарии, спецрегистраторе и аудиторе.

Разберем, на что надо обратить внимание при выборе БПИФа в свой инвестиционный портфель:

Управляющая компания

На мошенников вы не нарветесь, конечно. На биржу не попадают случайные управляющие компании, а только те, кто имеют лицензию Центробанка. Здесь выбор может быть связан с тем, где у вас открыт брокерский счет. Например, ВТБ не берет со своих клиентов комиссию за покупку собственных БПИФов.

Объем торгов

По количеству сделок с конкретным фондом я оцениваю его ликвидность. Высокий показатель позволит быстро купить и быстро продать паи с минимальным спрэдом. Его можно посмотреть в карточке БПИФа на Мосбирже или в биржевом стакане торгового терминала.

Например, 9.07.2021 было заключено 15 110 сделок на сумму 25 914 109 руб. с SBSP, который инвестирует в индекс S&P 500. Это высокая ликвидность.

А вот БПИФ SCIP (акции технологических компаний) от УК “Система Капитал” нельзя назвать ликвидным. За день прошло всего 55 сделок на сумму 47 159 руб.

Состав фонда

Можно попытаться найти эту информацию на сайтах УК и потратить на это много времени. Я пользуюсь агрегатором rusetfs.com. Состав фондов из вышеуказанных примеров показывает, что SBSP покупает акции напрямую, а SCIP является фондом фондов, т. е. инвестирует в акции не напрямую, а через зарубежный ETF (это приводит к дополнительной комиссии):

Кроме того, состав полезно смотреть для устранения дублирования фондов в портфеле. Например, нет смысла покупать два БПИФа, которые инвестируют в индекс S&P 500. Они одинаковые.

Комиссии

Если вы инвестируете на срок 1 – 3 года, то разницу в комиссиях разных БПИФов в сотые доли процента даже не заметите. Но на долгосроке это выливается в серьезные потери. При выборе всегда ориентируйтесь на минимальные комиссии. К сожалению, российские фонды пока не могут дать нам 0,1 %, как их западные аналоги, но найти варианты с расходами до 1 % вполне реально.

Комиссии удобно смотреть на агрегаторах. Для примера приведу информацию по двум БПИФам, которые инвестируют в индекс S&P 500, с сайта investfunds.ru – SBSP от УК “Сбер Управление Активами” и TSPX от УК “Тинькофф Капитал”.

По SBSP суммарная комиссия составляет 1,02 %:

Суммарная комиссия по TSPX – 0,79 %:

Доходность

Вроде бы самый очевидный показатель в качестве критерия отбора лучшего БПИФа. Но на самом деле грамотный инвестор знает, что доходность в прошлом не означает доходность в будущем. На мой взгляд, более ценным в данном случае будет показатель качества следования индексу. Чем он ниже, тем эффективнее работает управляющая компания. Эксперты считают, что объективной информация может быть только на промежутке времени от 5 лет. К сожалению, первые российские БПИФы появились только в 2018 г., а львиная их доля в последние 2 года.

Рассмотрим качество следования индексу с сайта rusetfs.com на примере SBMX, который отслеживает индекс Мосбиржи полной доходности. Годовая доходность SBMX отстает на 0,97 процентных пункта от доходности индекса. Это значение вполне укладывается в комиссию в 1,02 %. На промежутке времени с 26.09.2018 разница уже выше – 1,44 пункта.

На графике отставание тоже хорошо видно:

Вместо заключения

О критериях выбора ПИФов, их надежности и доходности мы поговорим в следующей статье. А пока попробуем собрать воедино все, что мы знаем об их сильных и слабых сторонах.

Преимущества:

1. Массовая доступность для большого количества индивидуальных вкладчиков. Порог входа — от 1 тыс. руб.
2. Широкий выбор типов ПИФ и их специализаций по объектам вложений.
3. Многоуровневая система государственного контроля и защиты инвестиций (положительно отражается на надежности).
4. Профессиональное управление.
5. Минимизация рисков благодаря внушительному размеру портфеля и возможности диверсификации вложений (полностью зависит от размера фонда и его специфики).
6. Хорошая ликвидность паев благодаря их свободному обращению (для открытых ПИФов).
7. Инвестиционные налоговые вычеты и возможность зачета убытков прошлых лет.
8. Льготы на комиссионное биржевое обслуживание (за счет объема услуг по сравнению с индивидуальными инвесторами).
9. Информационная прозрачность.

Недостатки:

1. Повышенные рыночные риски по сравнению с безопасными способами инвестирования: облигации, депозиты. При системном кризисе ПИФы уходят в минус (пример: кризис 2008 г.).
2. Дополнительные расходы инвестора: постоянные затраты на управление (даже в том случае, если фонд несет убытки), комиссии при покупке и погашении.
3. Государственные ограничения на выбор инвестиционных активов (зависят от специфики фонда, но индивидуальный инвестор таких ограничений не имеет вовсе).
4. Повышенные риски резкого снижения стоимости при обвале рынка (обусловлены государственными ограничениями на структуру).
5. Деятельность ПИФ не попадает под действие программы страхования вкладов. Существует правовая возможность ликвидации или реорганизации фонда по инициативе УК. Если прекращение ПИФ произойдет в момент кризиса, стоимость чистых активов значительно снизится, и пайщики выйдут из бизнеса с большими убытками.

В завершение представляем вам ТОП 10 управляющих компаний по размеру чистых активов ПИФ

*по данным pif.investfunds.ru на октябрь 2017 года.

Безопасных вложений!

Полезное видео, лекция о ПИФ от высшей школы экономики.

Как выбрать ПИФ — советы и нюансы

На рынке представлено очень много инвестиционных компаний, у каждой есть свои варианты портфелей ПИФов. Как мы уже отмечали выше, большинство из них ориентированы на ценные бумаги.

У каждого ПИФа своя специфика и стартовой суммы. Большинство фондов для привлечения клиентов принимает в управление суммы, начиная от 1000 рублей. Есть даже те компании, у которых минимальная сумма начинается со 100 рублей.

Перечислим советы, которые помогут выбрать подходящий тип ПИФа

Ниже представлены вопросы, на что следует обратить внимание и на какие вопросы нужно дать ответ. В зависимости от ответов на эти вопросы будет понятно, какой тип лучше выбрать именно вам

1. Срок инвестирования. Например, если цель инвестирования пару месяцев, то лучше выбирать облигации, потому что инвестирование на маленькие промежутки времени в акции равносильны подбрасыванию монеты (орел/решка). То есть можно выиграть пару процентов или наоборот потерять. На мой взгляд, чтобы не играть в подобные игры лучше с гарантией получить пару процентов. Поэтому лучше класть деньги в фонды хотя бы на год, иначе издержки компании могут забрать всю прибыль за пару месяцев.
2. Какие риски готовы взять. Помните о простом правиле: «чем выше доходность, тем выше риск». Большинство выбирают сбалансированный портфель: небольшая доходность при небольшом риске.
3. Удобство снятия в дальнейшем. Прочтите условия снятия средств. Возможно, за какое-то раннее снятие будут штрафы или комиссии.
4. Выбирайте крупный фонд. Это позволит сократить риски касаемо в целом с существованием фонда. Да и филиалов у крупных компаний куда больше.

ПИФы vs. ETF. В чем разница?

В реальности, более популярным считается инструмент ETF, нежели старые ПИФы. Если сравнить данные инструменты, какие преимущества у двух методов вложения?

1. ETF более ликвидные, и их проще купить. Покупаем через брокерский счет или купить на ИИС, получить налоговую льготу. ПИФы покупаем в офисе УК, через агента.на ИИС купить ПИФ не возможно − это минус.
2. ПИФы управляются активно, чаще всего управляющие пытаются обогнать индекс, инвестиционные фонды и биржевые следуют за индексом акций.
3. Комиссии − у ПИФа 3-5% не считая надбавок и скидок, у ETF показатели ниже менее 1%, без дополнительных сюрпризов.
4. ПИФы имеют дурную привычку внезапно изменять инвестиционный регламент, в результате чего деньги направляются в другие активы, при этом инвесторы даже про это не знаю. В ETF такого нет.

Многие считают, что этот инструмент устаревший. Если речь идет о вложении средств в биржевые инструменты, здесь на поверхности лежит две альтернативы:

• ETF, и, как правило, более выгодный вариант;
• приобретение различных активов акций, облигаций на ИИС для долгосрочного вложения, собственными силами для получения налогового вычета. Сделать это под силу каждому, главное навыки и опыт.

Когда ПИФы выгодны? Если вы присматриваетесь к недвижимости, этот инструмент будет уникальным, это своего рода аналог американским рейтам.

Похожие записи:

Напиток блейзер: что это такое Топ 9 самых полезных рыб для здоровья Добровольный сертификат соответствия гост р: особенности добровольной сертификации Мягкий корм для кошек : рейтинг самых популярных премиальных кормов Температура холодного копчения: как поддерживать и чем измерять? Способы хранения продуктов